从目前的形势看,中美关系的恶化是大概率事件,当我们面对美国再打“台湾”牌时,如何调整自己的投资心态?

好的建议其实一直存在于官方的表态和文件中:要牢固树立底线意识。在台湾问题上,底线就是台湾绝不可能独立。至于面对不同的情况会有什么样的反应,可以参考2005年通过的《反分裂国家法》:“台独”分裂势力以任何名义、任何方式造成台湾从中国分裂出去的事实,或者发生将会导致台湾从中国分裂出去的重大事变,或者和平统一的可能性完全丧失,国家得采取非和平方式及其他必要措施,捍卫国家主权和领土完整。

除此之外的任何情况,都大概率不会造成事实上的战事发生。理性、克制和步步为营,既适用于国家与国家之间,也适用于我们面对类似事件的思维方式。

比如在投资中,我们应该具备什么样的思维和认知?本篇通过对国内宏观大势的解读及未来机遇两方面,给大家一些观点。

01 蛰伏

首先,国内消费信心的建立,并不是一蹴而就的,这需要一个过程。如果预判一下A股,我们认为,会往上走,但不会是一个巨大的财富。

这个财富的机会大概率出现在我们把该修复的修复,该确定的确定之后,当基本盘稳定,不往下走了,当然就往上走了。

现在这个机会还是有点动摇,因为我们整体还处于衰退到复苏之间的这么一个状态,需要把衰退的问题处理掉,比如大家也知道,最近社会上暴露了一些传播面很广的事情,一方面政府要处理,给方案,另一方面这对我们所有人是一个非常有意义的人生体验。

具体来说,中国的市场正在经历前所未有的结构变化,而这个结构更多是心理结构。

比如银行,以前人们会觉得把钱存在银行,银行怎么会不给我钱呢?而现在就是在告诉大家,银行存钱是有风险的;再比如房子,钱都付了为什么不给我房子呢?而现在就是在告诉大家,投资房子是有风险的,房子是拿来住的,不是拿来炒的。

之前这些概念在大家认知里一直没有扎根,现在通过这种非常大的声音让整个社会意识到:有风险。股市就更不用说了,股市投资有风险,跟钱有关的都有风险,所以大家在做这些活动的时候,一定要把风险考虑进去。

说起风险,好似看不着摸不着,其实我们常谈投资,投资买卖的这个价格就已经包含了风险。简单来说,价格是价值和风险贴现的一个总和。

风险贴现,在国内大家经常忘了这一块,只考虑单层的价值。比如说在北京买了一个房,通常来说没有问题,因为北京是中国的首都,全球就一个北京,大家都想来北京,而地就这么少,房价一定会往上走;再比如纽约,全球就一个纽约,地也就这么少,房价一定也会往上走。那实际情况是这样吗?不是!纽约的房价在过去10年都没有涨了。所以,很多事情大家一定要知道,它是有风险的。

这一次的国内市场的紧缩,给人们上了一个思想的课,经历完这一轮,大家的思想结构会转变,这也是国内市场不会像以前那样疯狂的一个很重要的原因。

02 机会

关于国内市场比较明牌的机会,也没什么神秘的,大多还是互联网技术和新能源这块。

在新能源造车领域,前几天有朋友转发一个帖子说,“为什么大众落后了?”实际上并不是大众落后了,是传统的工业大国要落后了,他们在固有的市场里没有动力改变。

而我们现在快速进入新的时代,从一个工业时代到一个电子时代。

今年,中国是全球汽车出口的第二大国,其中新能源电车出口占第一位。这个现象放在多年以前是很难想象的,毕竟国内的汽车基本上除了红旗,其他都是进口。而现在形势变了,我们新能源电车的脱颖而出直接带动了上游产业链同步发展,这也是近两年新能源产业链频出大牛股的原因。

而为什么要发展电子时代的电车?

我们要成为世界强国,一方面是先进制造,比如航空航天造车,还有一方面是摆脱对石油的依赖,这是在国家战略层面走出的一个很重要的一步。

因此,从大局上来看,是能源结构的转换,从工业时代依赖石油到电子时代依赖新能源,这是一件亦步亦趋的事情。

这样,中国之所以把特斯拉引进来,也就可以很好理解了。特斯拉在美国并没有大规模发展,而我们让特斯拉在国内建厂,实则也是把一个非常好的未来引到中国,让我们中国的新能源汽车行业把特斯拉当作一个标杆,国家给政策给补贴,激励新势力们快速成长。

一时间,造车大军滚滚而来。比如,小米也宣布造车。老实来讲,小米造车有点晚,毕竟它不是第一梯队,比亚迪和新势力是第一梯队,后面所有的传统厂商也都介入了。

不是第一梯队会很费劲,因为车作为消费品,需要一个用户心智建设的过程,这个心智建设所需要的时间要比第一梯队多得多,当然也不是不可以,就是要多花点钱。

而与新能源智能化趋势挂钩的自动(无人)驾驶技术,国内做的最好的是百度(NASDAQ:BIDU)。打个简单的比方,无人驾驶汽车是四个轮子+一台电脑,电脑发展得越来越好,越来越轻,越来越薄,手机越来越电脑化,汽车便越来越超级电脑化。

对于百度来说,我们最看重的是其无人驾驶模块。这么多年,百度没有做别的,一心在搜索、人工智能(AI)等相关领域钻研,搜集了非常多的路况信息,所以它的无人驾驶信息是最多的,如果在这个模块上继续加码,相信其他造车势力都会需要这个技术,未来百度有可能会成为这个造车行业一个最基本的自动驾驶组块供应商。

当然除此之外,新技术的机会也存在不确定性。在互联网公司,有许多超前的技术,很多没有做出来,比如AI,商汤是做出来的一个,并且第一个上市。

每种技术更迭,都将面临不断进步和淘汰的过程。侯晓天提及,当年360在美国刚刚上市不久,她跟周鸿祎聊过,当时他对公司最大的考虑,不是担心竞争对手,而是担心市场离他而去。

后来的结果,想必大家也都知道。就有很多人做了半天PC的东西,最后用户都去了mobile,那还有PC什么事?从PC到mobile,很多事情到现在都已经变了,而从公司办公到居家办公,很多事情又变了。

对于科技来讲,我们对于AI的需求非常之大,对于进步的需求也非常之大,科技公司也好,还是商汤科技也好,最重要的是找到应用场景,毕竟应用场景才能带来钱。

因此,从投资的角度来讲,当前还是要保守一些,不怕晚,但是我们要做正确的事情。如果说投资对于我们来讲,是一种财富积累的过程,这是非常正确的,而如果时间不对呢,那可能就是负面的结果,这将会给我们造成巨大的情绪上的波动。

所以,少操点心,多等待一下。